Margin là gì? Margin Call là gì? Cách sử dụng an toàn nhất

Margin-la-gi

Bên cạnh khái niệm Leverage (đòn bảy) rất dễ hiểu, thì một vài trong những câu hỏi mà các nhà đầu tư chứng khoán và ngoại hối hay thắc mắc đó là: Margin là gì? Margin call là gì? Stop out (call out) là gì? Những khái niệm này rất quan trọng vì nó có liên quan đến việc quản lý vốn của trader. Vì cũng đã từng thắc mắc như các bạn nên dưới đây tôi sẽ giải thích cho các bạn một cách dễ hiểu nhất có thể.

Những khái niệm dưới đây được tôi rút ra từ các sàn ngoại hối hàng đầu thế giới, nơi tôi cũng đang mở tài khoản giao dịch của mình ở đó. Cụ thể hơn là từ sàn IC Markets.

Margin là gì?

Margin là gì? – Margin là số tiền ký quỹ cần thiết để bạn có thể mua một lượng chứng khoán, hàng hóa hay tiền tệ… có giá trị lớn hơn số tiền Margin đó.

Nhưng thực ra khái niệm quan trọng hơn lại là Margin Rate (tỷ lệ ký quỹ). Ví dụ bạn muốn mua 1 lot USD/JPY (mua 100.000 USD bằng tiền tiền Yên Nhật). Hoặc để dễ hiểu hơn là ví dụ bạn mua xlot dầu với giá trị 100.000$. Nếu tỷ lệ ký quỹ cho phép bạn là 2% thì bạn chỉ phải dùng đến 2%*100.000 = 2.000$. Nếu trong tài khoản của bạn có 10.000$ thì 2.000$ đó là Use Margin (Margin đã sử dụng), còn 8.000$ còn lại được gọi là Free Margin (Margin tự do).

Hiện nay nhiều sàn forex cho phép bạn ký quỹ ở mức 1% hoặc 0.5%. Điều này có nghĩa là để mua 100.000 usd tiền dầu (hoặc bằng một đồng tiền nào đó) thì trong tài khoản của bạn chỉ cần có 1.000usd hoặc 500usd là đã có thể thực hiện được.

Mối quan hệ giữa Margin và Leverage

Bạn có thể thấy là khái niệm Margin liên quan chặt chẽ đến khái niệm Leverage (đòn bảy). Khi bạn chỉ dùng 1.000$ trong tài khoản mà bạn có thể mua được một lượng hàng hóa có giá trị 100.000usd tức là bạn đã vay mượn thêm của nhà môi giới 99.000usd. Điều này cũng có nghĩa là bạn đã dùng đòn bảy lên tới tỷ lệ 100:1.

Margin call là gì?

Margin Call là gì? Để hiểu khái niệm Margin Call là gì, trước hết chúng ta phải hiểu được khái niệm Margin Level. Margin Level được tính toán bằng cách lấy Equity (Vốn) chia cho Used Margin (Margin đã sử dụng) nhân với 100%. Lưu ý là mức Margin được tính theo tỷ lệ %.

Trong trường hợp bạn đang có một vị thế mở nhưng thị trường đang đi theo hướng chống lại bạn khiến cho Equity của bạn đi xuống. Khi Equity xuống ngang bằng với Used Margin thì bạn không còn vốn để mua thêm bất kỳ một vị thế nào nữa thì gọi là Margin Call. Lúc này thì Margin Level sẽ tương đương với 100%.

Lưu ý

Margin Level có liên quan đến mức Leverage mà bạn đăng ký với sàn. Leverage khác nhau thì Used Margin sẽ khác nhau.

Ví dụ, nếu bạn đăng ký tài khoản giao dịch forex của bạn có mức đòn bảy là 500:1. Để mua một hàng hóa có trị giá 100.000 usd, bạn chỉ phải sử dụng số tiền Margin là 100.000/500 = 20$. Nhưng nếu bạn đăng ký đòn bảy là 100:1 thì bạn phải sử dụng số tiền Margin là 100.000/100 = 100$.

Stop out (call out) là gì?

Stop out là gì? – Stop Out, hay còn gọi là call out, là mức quy định của sàn forex khi Margin Level xuống đến một mức nhất định nào đó.

Ví dụ như xuống đến 30% chẳng hạn (mức này do tùy từng sàn quy định), thì một số lệnh sẽ tự động đóng mà không cần thông báo với bạn. Điều này là nhằm ngăn ngừa rủi ro cho Broker, vì lý do thị trường có thể biến động quá mạnh và mất thanh khoản tại thời điểm mà tiền ký quỹ của bạn bằng 0. Khi đó số tiền lỗ của bạn có thể lớn hơn số tiền mà bạn ký quỹ, tức đã phạm vào tiền mà sàn cho bạn vay. Mà theo thỏa thuận ban đầu thì các sàn giao dịch forex sẽ không đòi bạn được nên họ phải đặt ra mức Call out để phòng ngừa rủi ro.


PTKT-GBPUSD-ngay-09.10.2018

XM – Một trong những sàn ngoại hối nổi tiếng và uy tín nhất thế giới bạn nên trải nghiệm. Spreads thấp. Có thể bắt đầu giao dịch chỉ với 5$.

Website

MỞ TÀI KHOẢN


Cách sử dụng Margin an toàn nhất

Cách sử dụng Margin an toàn nhất đó chính là dùng đòn bẩy thấp!

Thị trường forex không phải là nơi mà bạn có thể làm giàu nhanh chóng. Nên nhớ lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro lớn. Nếu bạn dùng đòn bảy cao để giao dịch thì sớm muộn gì bạn cũng sẽ bị cháy tài khoản.

Bạn có biết nguyên nhân lớn nhất khiến hầu hết các trader bị thua lỗ? Đó chính là do đòn bảy! Thị trường thì lớn vô hạn, trong khi vốn của nhà đầu tư thì có hạn. Cái này cũng tương tự như câu: Buôn tài ko bằng dài vốn. Bạn ko tin ư? Hãy thử ngồi nghĩ lại xem. Tại sao hầu hết các nhà đầu tư học hỏi đủ kiểu, dùng đủ các chiêu thức, chiến lược, phân tích nát óc ra mà vẫn thua. Trong khi Ông Thị Trường (Mr. Market) chẳng cần bài vở gì cả mà vẫn thắng bạn chỉ bằng cái tính “vô hạn về vốn” trong nội công của Ông ấy!

Dùng đòn bảy bao nhiêu lần thì vừa?

Tôi dám chắc đây là câu hỏi mà nhiều trader cũng phải suy nghĩ. Có nhiều sàn forex cung cấp cho bạn mức tín dụng lên đến hàng trăm lần, thậm chí là hàng ngàn lần. Nhiều khi bạn bị cuốn vào thị trường và chỉ biết đặt lệnh và đặt lệnh, không để ý đến việc quản lý vốn. Hậu quả là không sớm thì muộn, bạn cũng sẽ bị cháy tài khoản. Điều này khiến chúng ta phải đặt ra một nguyên tắc và kỷ luật trong giao dịch.

Theo một thống kê, người ta thấy rằng, những trader sử dụng đòn bảy từ 3 đến 10 lần tài khoản có xác suất thắng cao hơn những trader khác. Và hầu như những người thường xuyên sử dụng đòn bảy trên 30 lần tài khoản thì kết cục đều là thua lỗ. Ngoài ra cần phải chú ý đến việc cắt lỗ. Những trader thành công là những người không để số lỗ cho một lần giao dịch riêng lẻ vượt quá 3% tài khoản. Và tổng số lỗ của một chiến dịch nhiều lệnh không bao giờ được vượt quá 20% tài khoản.

Liên quan:


Nội dung được viết bởi Phạm Khương

Đừng quên like và share bài viết này bạn nhé!

2 Trả lời “Margin là gì? Margin Call là gì? Cách sử dụng an toàn nhất

  1. Bạn chọn mình hỏi là ở sàn icmarket có đưa thông tin
    Margin Call: 100%
    +Theo mình hiểu như trên thì tiền kí quỹ 10000$ khi thua lỗ hết 100% = 0$ thì sàn cảnh báo.
    Stop Out Limit: 50%
    +Cái này mình không rõ lắm, bạn giải thích cho mình hiểu với.

    1. Chào bạn, để cho dễ hiểu thì bạn hãy hình dung rằng khi Equity bị giảm xuống ngang bằng với số tiền ký quỹ vừa đủ để bạn có thể nắm giữ những lệnh đang mở trong tài khoản trading của bạn thì tài khoản sẽ không còn tiền để đặt thêm bất kỳ một lệnh nào nữa. Trong trường hợp này, nếu bạn muốn đặt thêm lệnh thì bạn phải nạp thêm tiền hoặc đóng bớt một hoặc vài lệnh đang mở để có thể đặt thêm lệnh mới. Và cũng tại thời điểm này thì Margin Call xuất hiện để báo hiệu cho bạn biết. Cũng tại thời điểm này thì theo công thức tính Margin Level ở trên, Margin Level sẽ bằng đúng 100%.
      Do hơi phức tạp một chút nên khái niệm Margin Call hay bị hiểu lầm. Khái niệm ở bài viết trên mình rút ra từ các sàn giao dịch forex hàng đầu đang thực hiện, chẳng hạn như sàn IC Markets

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *