Drawdown là gì? Maximum Drawdown bao nhiêu thì tốt?

Drawdown-la-gi-cach-tinh-drawdown

Lợi nhuận lớn luôn đi kèm với rủi ro cao! Vì vậy bạn đừng chỉ nghĩ đến lợi nhuận mà hãy quan tâm đến việc kiểm soát rủi ro và quản lý vốn đầu tư. Có một chỉ tiêu rất quan trọng để đo lường mức độ rủi ro đó là Drawdown và mức tối đa của nó (maximum drawdown). Vậy Drawdown là gì? Cách tính như thế nào?

Drawdown là gì?

Drawdown là mức sụt giảm vốn sâu nhất của một tài khoản trong suốt quá trình đầu tư. Nó đo lường mức độ biến động xuống của tài khoản. Nhìn chung một tài khoản có độ biến động vốn xuống càng thấp thì càng an toàn và được các nhà đầu tư đánh giá cao. Chỉ tiêu này được sử dụng phổ biến trong đầu tư forex.

Liên quan đến thuật ngữ Drawdown thì có 3 loại: Absolute Drawdown, Maximal DrawdownRelative Drawdown.

Absolute Drawdown: Là mức sụt giảm tài khoản tính từ vốn ban đầu cho đến đáy thấp nhất. Chỉ tiêu này đo bằng số tiền lỗ tuyệt đối (usd).

Maximum Drawdown: Là mức sụt giảm tối đa của tài khoản tính từ đỉnh vốn cao nhất từng có cho đến đáy vốn thấp nhất tiếp theo. Chỉ tiêu này cũng đo bằng mức biến động xuống số tiền vốn lớn nhất (usd). Đặc biệt lưu ý, chỉ tiêu này chỉ được ghi nhận khi đáy vốn hình thành sau đỉnh vốn.

Relative Drawdown: Là mức sụt giảm tài khoản tối đa tính theo %. Nghĩa là Maximum Drawdown được tính theo %. Vì vậy mà trong mọi trường hợp bạn sẽ nhìn thấy Maximal Drawdown và Relative Drawdown là giống nhau.

Drawdown-la-gi-Cach-tinh-drawdown-fx24

Đến đây thì bạn đã có thể hiểu được Drawdown là gì rồi phải không? Nhưng để hiểu chi tiết và phân biệt rõ hơn về 3 thuật ngữ này, tôi đã sử dụng một tài khoản MT4 demo 10.000$ để minh họa về cách tính và các loại drawdown. Hãy xem các phần dưới đây:

Tìm chỉ số Drawdown trong phần mềm MT4

Để tìm chỉ số Drawdown tài khoản của bạn trong MT4, nhấn mục Account History, rồi nhấn chuột phải và chọn Save as Detailed Report như trong hình. Báo cáo sẽ được lưu về màn hình Desktop trong máy tính của bạn.

Tim-report-drawdown-trong-mt4

Hình ảnh được chụp từ phần mềm MT4 sàn Exness

Cách tính Drawdown và phân biệt các chỉ tiêu Drawdown

Lưu ý quan trọng: Trong ví dụ này, phần mềm MT4 đã sử dụng Balance để tính Drawdown. Theo tôi cần phải sử dụng Equity (vốn) để tính Drawdown thì mới phản ánh đúng bản chất của nó. Hãy xem phần lưu ý chi tiết ở phía dưới.

Khi mở báo cáo nói ở phần trên ra, bạn sẽ thấy như sau:

Lệnh đầu tiên bị âm 27$ so với vốn ban đầu

Khi đó, mức Drawdown tuyệt đốiDrawdown tối đa đến thời điểm hiện tại là 27 (0.27%).

Drawdown-la-gi-cach-tinh-drawdown

Đặt lệnh tiếp theo tài khoản tăng lên thành lãi 8.35$ so với vốn ban đầu

Mặc dù tài khoản đi lên, nhưng chỉ tiêu Drawdown của bạn vẫn chỉ là 27 (0.27%), vì nó chỉ ghi nhận mức sụt giảm lớn nhất đã từng xảy ra trước đó.

Minh-hoa-Maximum-drawdown-2

Lệnh tiếp theo lỗ 44.07$, nhưng tài khoản chỉ chỉ giảm đi 35.72$ so với vốn ban đầu

Khi đó, mức Drawdown tuyệt đối của bạn là 35.72, vì nó so với balance ban đầu. Nhưng mức Drawdown tối đa (Maximum Drawdown) của bạn đã là 44.07 (0.44%), vì nó so với mức cao nhất mà tài khoản đã từng đạt được. Tức là so với lúc tài khoản đạt đến 10008.35$.

Hay nói cách khác, Maximum Drawdown là khoảng cách giữa đỉnh cao nhất và đáy thấp nhất của tài khoản đã từng đạt được. (Lưu ý là đáy phải hình thành sau đỉnh).

Minh-hoa-Relative-drawdown-3

Lệnh tiếp theo lãi thêm chút ít, nhưng tài khoản vẫn bị lỗ 14.22$ so với balance ban đầu.

Kể từ khi đỉnh balance (1008.35$) và đáy balace (9964.28) được thiết lập thì các biến động trong phạm vi đỉnh và đáy này không làm cho các chỉ tiêu Drawdown thay đổi nữa. (Hãy so sánh các chỉ tiêu này giữa hình trên và hình dưới sẽ rõ). Trừ khi balance bị biến động vượt ra phạm vi trên thì mức Drawdown sẽ thay đổi.

Drawdown-la-gi-Minh-hoa-cach-tinh-drawdown-4

Lưu ý cách tính Drawdown: Sử dụng Balance hay Equity?

 Trên đây bạn đã biết cách tính Drawdown trong MT4, nhưng có một vấn đề bạn phải hiểu rõ. Trong MT4, họ đã sử dụng Balance của tài khoản để tính chỉ tiêu Drawdown, có nghĩa là những biến động rủi ro chỉ được tính khi lệnh đã đóng. Điều này sẽ không phản ánh hết rủi ro thực sự của tài khoản.

Trong nhiều nền tảng cung cấp tín hiệu forex, họ dùng Equity (vốn thả nổi) để tính Drawdown. Nghĩa là rủi ro được phản ánh theo biến động thả nổi của vốn khi lệnh đang mở. Theo tôi cách tính này mới phản ánh chính xác nhất. Hãy thử tưởng tượng, khi bạn vào một lệnh, sau đó lệnh bị âm 70% vốn rồi lại quay lại mức âm 5% và bạn đóng lệnh. Nếu chỉ tính drawdown dựa trên Balance thì khi đó Maximum Drawdown của tài khoản chỉ là 5%. Nhưng nếu dựa trên vốn thả nổi thì Maximum Drawdown đó phải là 70%. Con số Max DD 70% đó mới phản ánh chính xác mức độ rủi ro của tài khoản.

Maximum Drawdown bao nhiêu thì tốt?

Vâng, câu trả lời là: Maximum Drawdown càng thấp càng tốt! Mục tiêu của các nhà đầu tư là tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro.

Vấn đề là trong đầu tư thì có một quy luật vô hình là rủi ro càng lớn thì lợi nhuận càng cao và ngược lại. Vậy nên nếu bạn tập trung quá nhiều vào việc quản lý vốn mà không chấp nhận rủi ro ở một mức độ vừa phải thì mức lợi nhuận bạn đạt được sẽ càng thấp.

Theo thống kê và kinh nghiệm của tôi, đối với các tài khoản giao dịch forex thì mức Maximum Drawdown của tài khoản không nên vượt quá 15% tính theo giá trị tương đối.

Tuy nhiên hãy lưu ý, đó chỉ là đối với các tài khoản thông thường. Nhiều trader sẽ giao dịch theo phương pháp Scalping, họ quản lý vốn theo kiểu Stop loss bằng Stop out chẳng hạn thì khi đó chỉ tiêu Drawdown trở nên vô nghĩa. Đối với các trader này, họ chỉ bỏ một phần vốn nhỏ vào tài khoản và dùng chính lượng vốn nhỏ đó làm Stop loss, khi nào cháy thì họ lại nạp tiền vào tài khoản để trade tiếp.


Bạn vừa đọc bài: “Drawdown là gì? Cách tính maximum drawdown“.

Tác giả: Phạm Khương

Đừng quên thích và chia sẻ bài viết này bạn nhé
fb-share-icon0

5 Trả lời “Drawdown là gì? Maximum Drawdown bao nhiêu thì tốt?

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Website này sử dụng Akismet để hạn chế spam. Tìm hiểu bình luận của bạn được duyệt như thế nào.