Các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối (forex)

Cac-yeu-to-co-ban-thi-truong-forex-fx24-min

Thị trường ngoại hối (thị trường tiền tệ – forex) không chỉ có khối lượng giao dịch khổng lồ, được kết nối toàn cầu thông qua mạng internet, mà nó còn là thị trường đầu cơ lớn nhất thế giới. Vì vậy nó rất nhạy cảm với những tin tức, sự kiện kinh tế, chính trị diễn ra trên thế giới. Các yếu tố cơ bản và các sự kiện ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền của một quốc gia cũng thường sẽ tác động đến giá trị tiền tệ của nhiều quốc gia khác.

Tình hình chính trị tác động mạnh đến tỷ giá tiền tệ

Trước hết là bởi giữa kinh tế và chính trị có quan hệ chặt chẽ với nhau. Khi chính trị bất ổn sẽ tác động đến kinh tế, dẫn đến ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền.

Thứ hai, sự thay đổi lãnh đạo của một quốc gia thường dẫn đến sự thay đổi về chính sách kinh tế. Đặc biệt sự thay đổi lãnh đạo ở các nước lớn như Mỹ và Anh không chỉ ảnh hưởng đến đồng USD hay GBP, mà còn ảnh hưởng đến tỷ giá tiền tệ toàn cầu.

Nếu bạn cần những ví dụ cụ thể thì hãy xem lại sự kiện bầu cử tổng thống Mỹ năm 2016 và vụ Brexit của Anh cách đây không lâu. Các sự kiện đó đã khiến cho tỷ giá tiền tệ nhảy vọt và thị trường forex thế giới chao đảo một cách khủng khiếp!

Một trong những minh chứng khác là vai trò của tổng thống Donal Trump đối với chiến tranh thương mại Mỹ – Trung hiện nay.

Lãi suất ảnh hưởng đến giá trị đồng nội tệ như thế nào?

Lãi suất là một trong những yếu tố có tác động trực tiếp và rất mạnh đến giá trị của một đồng tiền.

Khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất cơ bản sẽ hút dòng tiền chảy vào các ngân hàng thương mại, khiến cho đồng nội tệ khan hiếm dẫn đến làm tăng giá trị của nó so với các ngoại tệ khác.

Ngược lại, khi ngân ngân hàng trung ương giảm lãi suất cơ bản sẽ khiến dòng tiền chảy ra thị trường. Khi lãi suất giảm thì người dân và các doanh nghiệp sẽ không mặn mà với việc gửi tiền vào ngân hàng, hơn thế nữa, vì chi phí vay rẻ nên họ còn có xu hướng vay tiền để đầu tư và chi tiêu dẫn đến lượng tiền trong nền kinh tế nhiều khiến cho giá trị đồng nội tệ giảm.

Tác động của tỷ lệ lạm phát đến giá trị của tiền tệ

Anh-huong-cua-lam-phat-den-ty-gia-tien-te-va-thi-truong-forex-min

Lạm phát cao có nghĩa là đồng nội tệ đang bị mất giá so với hàng hóa đang tiêu dùng trên thị trường. Nếu các chỉ tiêu khác của nền kinh tế cho thấy tình hình lạm phát khó cải thiện thì đồng nội tệ không chỉ ngày càng mất giá so với các hàng hóa trong nước, mà nó còn mất giá mạnh so với các đồng tiền khác.

Tuy nhiên những báo cáo về lạm phát có thể khiến các ngân hàng trung ương điều chỉnh lãi suất để cân bằng lạm phát. Hành động điều chỉnh lãi suất của ngân hàng trung ương sẽ tác động trở lại đến giá trị đồng nội tệ khiến nó thay đổi.

Đôi khi các báo cáo về lạm phát có thể giúp các nhà đầu tư dự đoán hành động tiếp theo của ngân hàng trung ương. Chỉ riêng hành động dự đoán này thôi cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ giá trên thị trường tiền tệ thế giới, khi các nhà đầu tư giao dịch theo phương án mà họ dự đoán.

Sự thay đổi cán cân thương mại làm thay đổi tỷ giá tiền tệ

Cán cân thương mại đo lường sự thay đổi giữa lượng hàng hóa nhập vào và xuất ra của một quốc gia.

Khi một quốc gia nhập nhiều hơn xuất (nhập siêu) thì sẽ bị tốn nhiều ngoại tệ hơn để trả cho bạn hàng ở nước ngoài. Điều này dẫn đến ngoại tệ bị khan hiếm hơn khiến đồng nội tệ bị mất giá. Ví dụ điển hình một nước nhập siêu trong quá khứ là Việt Nam, khiến cho VND liên tục bị rớt giá so với USD. Giờ đây chúng ta đã dần lấy lại cân bằng, thậm chí xuất siêu khiến cho VND ngày càng ổn định hơn.

Ngược lại với một quốc gia xuất siêu thì bạn hiểu sẽ diễn ra như thế nào rồi đấy.

Ảnh hưởng của tốc độ tăng trưởng GDP đến đồng nội tệ

Khi một quốc gia có tốc độ tăng trưởng càng cao thì nhìn chung đồng tiền của quốc gia đó sẽ càng mạnh.

Tốc độ tăng trưởng GDP cao biểu hiện năng suất lao động cao, hàng hóa được sản xuất ra nhiều, xuất khẩu nhiều, ngoại tệ chảy về nhiều thị nội tệ mạnh

Tốc độ tăng trưởng GDP cao cũng hấp dẫn các nhà đầu tư nước ngoài đổ tiền vào đầu tư khiến ngoại tệ nhiều, làm nội tệ mạnh.

Tỷ lệ thất nghiệp

Tỷ lệ thất nghiệp là một chỉ tiêu phản ánh sức khỏe của nền kinh tế. Tỷ lệ thất nghiệp cao phản ánh nền kinh tế đi xuống khiến đồng nội tệ mất giá.

Thất nghiệp cao cũng có nghĩa là các doanh nghiệp làm ăn không tốt, hàng hóa xuất khẩu ít, ngoại tệ thu về bị giảm khiến ngoại tệ khan hiếm và tăng giá so với nội tệ.

Chỉ số sản xuất

Chỉ số sản xuất phản ảnh tình hình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp. Chỉ số này cao nghĩa là các doanh nghiệp đang làm ăn tốt, phản ánh nền kinh tế đang phát triển tốt. Điều này ảnh hưởng tích cực đến giá trị đồng nội tệ.

Chỉ số bán lẻ

Chỉ số bán lẻ càng cao nghĩa là người dân đang có nhiều tiền để chi tiêu. Điều này phản ánh kinh tế phát triển, tác động tích cực đến giá trị đồng nội tệ.

Triển vọng kinh tế toàn cầu đối với thị trường tiền tệ thế giới

Tac-dong-cua-kinh-te-toan-cau-den-thi-truong-ngoai-hoi-tien-te-min

Nếu triển vọng kinh tế toàn cầu tốt, thì nhu cầu sử dụng dầu mỏ cao khiến cho giá dầu có xu hướng tăng. Ngược lại sẽ khiến giá dầu giảm.

Giá dầu tăng hay giảm sẽ ảnh hưởng lớn đến kinh tế của các nước xuất khẩu dầu như Nga, Canada..Do đó mà khi giá dầu tăng hay giảm thường khiến cho đồng CAD (ký hiệu tiền tệ của Canada) biến động mạnh.

Nếu kinh tế toàn cầu bất ổn khó lương thì người dân và cả các quốc gia có xu hướng mua vàng dự trữ để phòng ngừa rủi ro khiến giá vàng tăng.

Việc giá vàng tăng hay giảm sẽ ảnh hưởng lớn đến tình hình kinh tế của các quốc gia xuất khẩu vàng lớn như Úc hay Nam Phi. Điều này gián tiếp ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền của Úc và Nam Phi.

Chính sách kinh tế của các nước lớn

Chính sách kinh tế của các nước lớn, đặc biệt là chính sách thương mại có ảnh hưởng lớn đến kinh tế toàn cầu.

Ví dụ điển hình là chiến tranh thương mại Mỹ – Trung đang diễn ra. Thay đổi chính sách thương mại đem lại lợi ích cho một số quốc gia, và làm ảnh hưởng tiêu cực đối với một số quốc gia khác.

Các tin tức bất ngờ có tác động mạnh đến thị trường forex

Các tin tức bất ngờ không dự đoán trước được như động đất sóng thần ở Nhật Bản năm 2013 tác động mạnh đến tỷ giá đồng JPY (đồng Yên Nhật) so với các đồng tiền khác.

Sự kiến tấn công nhà máy lọc dầu lớn nhất của Arab Saudi tuần trước khiến cho giá dầu thế giới tăng đột biến sau một đêm chưa từng thấy.

Và bạn hãy thử tưởng tượng xem thị trường forex sẽ biến động mạnh như thế nào nếu xảy ra một vụ khủng bố như vụ 11.9 hoặc tổng thống của một nước lớn bị ám sát !

Lời kết

Trên đây chỉ là những yếu tố cơ bản nhất ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối. Trên thực tế, hầu như mọi biến động liên quan đến kinh tế chính trị thế giới đều phản ánh vào tỷ giá của các đồng tiền ở mức độ nhiều hay ít. Thậm chí có những tin tức có tác động đối nghịch nhau khiến cho thị trường trở nên khó dự đoán hơn.

Điều quan trọng nữa là cùng một thông tin như nhau, nhưng đôi khi các nhà phân tích cơ có cách nhìn nhận khác nhau về tác động của nó dẫn đến đưa ra các quyết định giao dịch khác nhau. Vì vậy là một nhà đầu tư, bạn không chỉ trang bị cho mình những kiến thức kinh tế, mà còn phải có kinh nghiệm dày dặn thì mới nhận định được chính xác diễn biến của thị trường.

Và cuối cùng, cũng giống như phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản cũng không thể chính xác tuyệt đối. Vì vậy điều quan trọng nữa là bạn phải luôn biết quản lý rủi ro vốn của mình để đề phòng mọi tính huống thị trường có thể xảy ra.


Bạn vừa đọc bài viết: “Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối

Tác giả: Phạm Khương

Đừng quên thíchchia sẻ bài viết này bạn nhé!

Liên quan

 

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Website này sử dụng Akismet để hạn chế spam. Tìm hiểu bình luận của bạn được duyệt như thế nào.